Il est impossible de prédire l'évolution d'un indice boursier entièrement, mais tout investisseur peut profiter du fait que les cours des actions ont tendance à se déplacer dans les tendances durables. Il est judicieux de noter qu'un indice qui a développé une hausse soutenue, vers le bas ou le côté tendance des prix restera ainsi jusqu'à ce que une inversion a lieu. Le développement d'une tendance est caractérisée par une "éclater" dans le prix d'un titre qui indique une probabilité plus grande que la moyenne qu'il continuera dans cette direction.