Le prix que vous payez pour un stock devrait être un reflet direct de la façon dont le marché valorise les perspectives d'avenir de la société pour entreprise rentable. Vous ne voulez pas payer trop cher, et vous voulez être en mesure de repérer une bonne affaire inhabituelle. La meilleure façon de le faire est d'utiliser le ratio cours / bénéfice (P / E) pour évaluer le caractère raisonnable du prix de l'action est relative à la performance de profit de l'entreprise. D'autres méthodes incluent l'utilisation des rapports financiers d'une entreprise de comprendre rendement des capitaux propres, cours-valeur comptable et de trésorerie par action.
Choisissez un stock à analyser. La plupart des cours de la bourse en ligne et dans les journaux listent les deux bénéfice par action (EPS) et P / E. Les gains sont chiffres du bénéfice net du dernier trimestre. Le bénéfice net est calculé en soustrayant les dépenses par les recettes. Le bénéfice par action est figuré en divisant le bénéfice net total par le nombre d'actions de ce stock qui sont émises et en circulation.
Calculer le ratio cours / bénéfice en divisant le bénéfice par action d'une entreprise dans le prix que vous auriez à payer pour acheter une action de son stock. Si votre bourse contient P / E, utiliser ce ratio cours / bénéfices plutôt que de comprendre votre propre. Trouver moyenne de l'industrie P / Es sur Yahoo! Finance en obtenant un devis sur un stock dans votre secteur cible, puis en cliquant sur le lien 'concurrents' dans la barre de navigation de gauche. Le lien vous amène à des statistiques des principaux concurrents de la société que vous avez cité et de statistiques pour l'industrie dans son ensemble.
Comparer le ratio cours / bénéfice à ceux d'autres sociétés dans cette industrie. Lorsque le marché est excité au sujet d'une nouvelle industrie, comme ce fut par des ordinateurs en 2000, le P / Es sera élevé. l'industrie informatique P / Es à cette époque ont été en moyenne de 49 fois les bénéfices (49x), tandis que les chemins de fer négociés à 16x, 13x et bancaire au compagnies aériennes à 10x. Yahoo! Finance répertorie moyenne P / Es comme de Novembre 2009 pour l'industrie de l'ordinateur à 32x, les chemins de fer à 16x, 18x, à la banque et des compagnies aériennes à 38x. Au sein de chaque secteur de l'industrie, des entreprises de premier plan seront négociées supérieur ou inférieur à la moyenne de leur industrie, en fonction de leurs perspectives.
Essayez d'autres méthodes de détermination de la valeur réelle d'un titre par rapport à son prix. Ceux-ci impliquent l'analyse des rapports financiers de cette société. Vous pouvez déterminer si une société est la vente en dessous de sa valeur de rachat en ajoutant sa trésorerie et équivalents ainsi que ses placements à court terme, puis en divisant par le nombre d'actions en circulation. Cela vous donnera espèces par action, qui dépasse parfois le prix de l'action. Ces stocks sont considérés comme de bonnes affaires par les investisseurs de valeur, qui va les acheter dans l'espoir qu'ils seront négociées dans le prix que les autres investisseurs découvrent eux.
Utilisez le rapport de prix de l'action à la valeur comptable pour déterminer la valeur d'un stock en utilisant les rapports financiers de la société. Prenez des capitaux propres et diviser par le nombre d'actions en circulation et vous aurez la valeur comptable par action. Trouver le prix-to-book ratio puis en divisant par le prix offert de l'action par la valeur comptable par action. Plus ce nombre est élevé, plus la valeur de l'action à ce prix. Utilisez ce dans les entreprises de comparaison au sein d'une industrie pour déterminer qui se vend à un meilleur prix par rapport à la valeur.
Calculez le rendement des capitaux propres (ROI) en prenant le total des capitaux propres et en le divisant par les gains annuels de la société. Plus le nombre, plus le retour sur investissement.