Trouver le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT). Trouver revenu net et rajouter les intérêts et la charge d'impôt sur le revenu. Le but ici est de calculer un "de-levered" montant du revenu net. Vous voulez que le revenu qui va à tous les détenteurs de capital de la société, y compris les créanciers.
Calculer ajustements décisifs de la transformation de la comptabilité d'exercice à la comptabilité de trésorerie. Il ya beaucoup de conventions comptables basées sur des événements hors caisse tels que l'amortissement. L'amortissement est une dépense, mais il ne constitue pas une dépense d'argent. En tant que tel, il est ajouté au revenu net afin de parvenir à une base de revenu en espèces. Rajouter tout ce qui ne représente pas un argent réel sorties. Cela dépendra de la société, mais des exemples comprennent LIFO réserve ou provision pour créances irrécouvrables.
Déterminer titres immobilisés. Capitalisation se réfère à transformer une dépense en un investissement. Par exemple, les baux à long terme peuvent être capitalisés sur la durée du bail et donc déplacés vers le bilan. Ajout des intérêts sur les contrats de location-exploitation est habituellement la plus importante composante de cet ajustement.
Prenez l'EBIT et rajouter des ajustements pour la comptabilité d'exercice et les allocations pour les investissements capitalisés. C'est un "nettoyée" numéro de l'EBIT qui devrait représenter les mouvements de trésorerie réels.
Soustraire trésorerie provenant des taxes d'exploitation. Il ya une différence entre le rapport des sociétés de montant à payer des impôts et le montant qu'ils paient réellement pour les impôts. Cette différence est due à la comptabilité d'exercice. Pas toutes les entreprises publiques rapportent ce nombre, mais si ils le font peuvent être trouvés dans les notes annexes au compte de résultat dans le 10K.