Une option de vente vous donne le droit de vendre le titre sous-jacent au prix convenu de grève à une date ultérieure. Donc, si votre stock tombe, vous pouvez fermer votre option de vente pour un profit et de compenser votre perte.
Vous pouvez acheter put option contre les actions individuelles que vous possédez dans votre portefeuille. Vous pouvez également acheter des options de vente contre les principaux indices tels que le S&P 500, pour la protection générale de côté vers le bas, ou l'acheter contre un indice sélective qui se rapproche mieux vos avoirs en actions. Astuce: Il est plus facile d'acheter des options de vente contre un ETF de suivi (par exemple SPY) que contre l'indice lui-même (par exemple S&P 500).
Selon la valeur de votre portefeuille et de la prime que vous êtes prêts à payer pour des options de vente (comme votre police d'assurance, option de vente est livré avec un coût), vous devez calculer le nombre de contrats de vente dont vous avez besoin pour acheter. Chaque contrat de vente vous donne le droit de vendre 100 titres sous-jacents, de sorte que votre coût total est (prime de l'option * 100) + commission. Illustrons avec l'exemple ci-dessous.
Disons que vous avez acheté 100 SPY pour 90 $ chacun. Afin de protéger cet investissement $ 9,000, vous achèteriez un contrat de vente pour la vente de SPY à 90 $, soit 3 mois dans le futur. Si le contact coûte 5 $ et une commission est de 8 $, le coût de vente totale serait (5 * 100) + 8 == 508. Donc, votre coût d'investissement total serait de $ 9508. En d'autres termes, vous auriez payé 5,64% de prime (c.-à 508/9000). Donc, si votre investissement dépasse $ 9,508, vous faites un profit. D'autre part, si elle tombe en dessous de $ 8492 (c.-à-9000-508), vous pouvez déduire de votre police d'assurance.