Comment calculer les lignes directrices de l'IRS pour l'assurance-vie

Effectuer l'essai de sept salaire sur la politique en utilisant la prime indiquée pour ce montant d'assurance. Le test de sept salariale compare la prime payée dans la politique au cours des sept premières années avec le montant versé à un de sept ans libéré politique de toute vie de la même prestation de décès. Parce que le test utilise intérêt, les frais et les hypothèses de mortalité, il est pas de prime nivelée nette réelle et même une vie régulière de sept salaire pourrait échouer le test puisque la prime supposé utilisé pour le test peut-être moins.

Échouer au test de sept salaire à tout moment et la politique devient un contrat de dotation MEC, modifiée. Une fois qu'une politique est une MEC, il est toujours une MEC, même si l'entreprise ou le souscripteur effectue les corrections et ajustements.

Utilisez les règles fiscales pour les rentes si la politique est une MEC. Les règles fiscales pour les rentes sont LIFO, dernier entré, premier sorti. Cela signifie que le dernier est toujours dans l'intérêt et de la croissance, donc tout est enlevé intérêt premier et imposable. Une pénalité de 10 pour cent applique à la croissance si la personne est plus jeune que 59 1/2. Les avances sur contrats deviennent imposables, même si vous les utilisez pour payer les primes. Si vous utilisez la politique pour obtenir un prêt bancaire, il ya aussi l'incidence de la fiscalité. Même cession d'une politique devient un événement imposable.

Perdre la "droits acquis" état si vous faites un changement important dans la politique. Toute politique acheté avant le 21 Juin 1988, sont exemptés des règles de MEC moins qu'il y ait un changement important pour elle. Les changements importants comprennent les changements de prestations de décès, des changements dans une note ou même de changer de statut fumeur à non-fumeur. À ce moment, la compagnie d'assurance doit retester le contrat de droits acquis.

Retester le contrat lorsque vous apportez des modifications matérielles à elle. Encore une fois, des changements importants pourraient être aussi simple que de changer une note ou la conversion d'assurance temporaire en assurance permanente. Un échange en 1035 une nouvelle politique pourrait déclencher un nouveau test.

Oubliez le test si le changement est rien de plus que l'augmentation des paiements pour financer la prestation minimale de décès, le coût de la vie augmente, augmente en raison de l'intérêt appliqué ou des dividendes, des changements en raison de difficultés financières de l'assureur ou l'ajout d'un coureur de soins de longue durée.