Les actions privilégiées est un instrument fixe de la sécurité du revenu, ce qui signifie que le dividende est fixé à l'émission. Lorsque vous achetez une part d'actions de préférence, vous serez l'achat d'un instrument financier avec une durée de vie limitée éventuellement. Chaque émission d'actions est livré avec une date de rachat sur lequel le stock peut être liquidée à un prix spécifié. Pour connaître la valeur réelle de l'action au cours de la vie de l'instrument, il faudra que vous effectuez un calcul de rendement jusqu'à l'échéance. Pour ce faire, vous aurez besoin d'avoir quelques informations de base qui peut être trouvé sur votre certificat d'actions.
Trouver le taux du coupon, le prix du marché, la valeur de liquidation et les années à maturité du stock. Le taux du coupon est le taux de dividende immuable garanti lorsque les dividendes sont versés sur la part des actions privilégiées alors que la préférence de liquidation est le prix d'un titulaire d'actions privilégiées recevrait en cas de liquidation de la sécurité, avec les années jusqu'à l'échéance étant le nombre d'années restant avant la date de rachat.
Calculer le dividende annuel du stock, qui est le taux appliqué à la préférence de liquidation du stock de coupon. Ainsi, avec un stock qui a une valeur de liquidation de 1000 $ avec un taux de 5% de coupon, le dividende annuel sera de 50 $.
Calculer la remise totale du stock. La remise totale est la différence entre la valeur de liquidation du stock et le prix de l'action sur le marché. Le $ 1,000 liquidation stock de valeur qui est au prix de marché à 850 $ verra une réduction totale de 150 $.
Calculer la réduction annuelle du stock en divisant la réduction totale par les années de maturité. Si le stock avec la remise totale $ 150 avait 15 ans à courir, puis la remise annuelle du stock serait de 10 $.
Calculez le prix moyen de l'action, qui est la différence entre la valeur de liquidation et le prix du marché. Un stock d'une valeur de liquidation de 1000 $ et un prix de 850 $ aura un prix moyen de $ 925.
Utilisez les données déjà calculées pour un stock d'une valeur de liquidation de 1000 $, un prix de 850 $ sur le marché, un taux de coupon de 5% à 15 ans a quitté l'échéance afin de déterminer son rendement à l'échéance. Prenez le rabais annuel de 10 $ et l'ajouter à la dividende annuel de 50 $. Divisez ce $ 60 par le prix moyen de 925 $ et que vous avez un taux de rendement actuariel de 6,49 pour cent.