Achat d'obligations individuels élimine les frais importants facturés par closed-end et les fonds obligataires open-end. Les obligations sont des instruments sophistiqués, et une attention particulière doit être portée à la détails de coupon, maturité et appels caractéristiques. Cet article est applicable à la trésorerie, l'émission étrangère, municipale et corporative obligataire.
Acheter des obligations soit auprès d'un courtier ou d'un site de commerce en ligne. Essayez d'acheter de nouvelles émissions d'obligations, comme le prix sera généralement proche de rendements du marché. Cela nécessite généralement l'utilisation d'un courtier hors ligne. Pour les achats en ligne, comparer les obligations de qualité et de maturité similaire. Comprendre le fonctionnement des fonctions d'appel qui causent des obligations à être rachetées à la décision de l'émetteur avant l'échéance stipulée.
Acheter des obligations individuelles lorsque vous avez $ 50,000 à investir. Pour parvenir à une diversification, vous aurez besoin d'acheter au moins 10 crédits différents dans différentes industries et secteurs du marché. Diversifier par échéance, la notation et coupon. La négociation d'obligations est relativement cher. Les charges tout-en peut facilement dépasser 4 pour cent de la valeur nominale. Acheter des obligations de détenir jusqu'à échéance.
Acheter des questions individuelles pas moins de "Un" classé par l'une des trois agences de notation: Investors Service, Fitch et Standard de Moody & Poor. Évaluations sont disponibles sur leurs sites Web, dans toute bibliothèque et dans de nombreux périodiques. Une "Un" Note désigne investment grade. Notes ci-dessous "Un" ont une tendance plus élevée pour défaut, beaucoup plus grande volatilité et des commissions plus élevées si elles doivent être vendus. A, AA et AAA des obligations ont une meilleure liquidité si les titres doivent être vendus.
Variez le choix de coupon des obligations que vous achetez. Acheter des obligations à coupon zéro pour les échéances plus courtes et d'éliminer certains risques d'appel. Achetez des obligations ou des obligations au pair trading proches de leur valeur à l'échéance de maximiser le risque de revenu et de taux d'intérêt. Achetez obligations à prime comme une couverture contre le risque de taux d'intérêt et d'obtenir les avantages supplémentaires de rendement d'une obligation prix à appeler.
Investir dans les achats d'obligations lorsque l'échéance ne dépasse pas 10 ans ou la date du premier appel, selon la première éventualité. Soyez certain de connaître toutes les dates d'appels d'une obligation, car il ya habituellement plusieurs. Il ya un grand risque de perte en capital dans des obligations avec des échéances de plus de 10 années en raison de mouvement défavorable du taux d'intérêt. Sachez que 80 pour cent du rendement maximal d'un problème de 30 ans est acheté avec la moitié du risque lorsque vous achetez une obligation de 10 ans.