Déterminer le type et la durée de l'obligation. Il existe deux grands types d'obligations: les obligations à taux d'intérêt fixe et des obligations à taux variable. Obligations à taux fixe offrent généralement un taux de rendement plus faible mais sont généralement plus sûrs parce que vous recevez un taux de rendement stable. Les obligations sont également offerts à différentes longueurs de maturité. Obligations aussi offrent généralement des durées plus courtes à un rendement plus faible.
Vérifiez la notation financière de la liaison. Une émission obligataire est notée sur la base de la solidité financière de l'entreprise ou de l'institution émettrice de l'obligation. Les notes sont émis de façon similaire aux notations d'assurance, avec AAA étant la meilleure. Si une liaison porte une estimation assez bas, il est classé comme un des junk bonds plutôt que d'un placement obligataire.
Trouver le taux annuel du coupon de l'emprunt obligataire. Le taux du coupon annuel est le montant des intérêts payés à l'investisseur obligataire en une année. Ce montant dépend d'un certain nombre de facteurs, tels que le type de cautionnement émis, les changements dans les taux d'intérêt et l'inflation. Obligations à coupon zéro (également appelés zéros) sont une exception car ils ne paient pas d'intérêt régulier mais sont achetés au rabais profondes et rachetées à leur valeur nominale.
Calculez le rendement actuel de l'obligation. Diviser total des paiements annuels versés par la valeur nominale de l'obligation. Si la valeur nominale de l'obligation est de 5000 $ et l'obligation paie 300 $ en intérêt annuel, le rendement serait de 300 $ / 5000 $ = 0,06 ou 6%.
Figure le rendement de l'obligation à l'échéance. Ce calcul est déterminé par le rendement actuel, plus les gains ou les pertes si détenu jusqu'à l'échéance, ainsi que de tout réinvestissement des paiements de coupons. Cela est nécessaire pour trouver la vraie force d'une obligation une fois qu'il est affecté par des taux intérêt et les rendements.