Beta est une figure utilisée pour juger le risque d'un stock particulier en comparant son cours-volatilité à celle d'un indice de référence choisi. Valeurs bêta vont de 0 à 1, avec une valeur de 1 indiquant le plus haut degré de corrélation entre le stock et l'indice de référence. R-Squared est une mesure qui reflète la fiabilité d'un chiffre Beta donnée, et devraient être inclus dans tous les calculs de la Beta d'un stock.
Calculer les variations en pourcentage quotidiennes pour votre stock et de l'indice. Les variations en pourcentage sont calculées comme suit:
(Valeur actuelle - Valeur précédente) / Valeur précédente
Créer une formule pour ce calcul dans une autre colonne de votre feuille de calcul, et de copier la formule dans autant de lignes que nécessaire pour couvrir toutes les dates. Vous devriez maintenant avoir un total de six colonnes de données. Outre les dates et les prix de clôture, vous devriez avoir des changements des pourcentages correspondants pour chaque date.
Calculer la Beta de l'action en divisant la covariance de l'ensemble des valeurs de changement de pourcentage tant pour le stock et l'indice par la variance des valeurs de changement de pourcentage pour tout le stock. Dans Excel, la formule apparaît comme suit, en supposant que "x1: x2" est la plage de cellules qui contient les modifications de pourcentage pour votre stock, et "Y1Y2" représente le même pour l'indice:
COVAR (x1: x2, y1: Y2) / VAR (y1: y2)
La sortie de cette formule sera la Beta de votre stock.
Calculer R-Squared. R-Squared est un calcul compliqué que votre tableur devrait être programmé pour gérer automatiquement. Dans Excel, la formule apparaît que:
LRQ (y1: y2, x1: x2)
Une valeur R-Square proche de 100 indique un chiffre de Beta très fiable, tandis qu'une valeur inférieure à 70 indique une Beta généralement peu fiables.