La Loi nationale sur l'habitation et la Société canadienne d'hypothèques et de logement Loi sur la Société de réglementer toutes les hypothèques et de logements au Canada. Les deux sont utilisés comme lignes directrices quand un nouveau contrat de prêt hypothécaire est établi entre le prêteur et l'emprunteur, y compris les peines encourues lorsque l'emprunteur rompt une hypothèque. Les propriétaires devront briser une hypothèque au Canada pour des raisons diverses, allant de refinancement de consolidation de dettes pour la vente d'une propriété avant la fin d'un terme. La ligne de fond est que pas d'hypothèque est incassable en vertu du droit canadien tant que l'emprunteur est prêt à accepter les sanctions possibles pour le faire.
Déterminer quel type de prêt hypothécaire est contre la maison et si elle est assurée par la Société canadienne d'hypothèque et de logement. La SCHL permet aux acheteurs potentiels d'acheter une maison avec un acompte de moins de 25 pour cent du prix d'achat de la maison. Pour être admissible à la SCHL, de nombreuses institutions financières auront besoin d'un prêt hypothécaire fermé à être signé, bien qu'il existe quelques rares exceptions près. Un prêt hypothécaire fermé signifie qu'un certain taux d'intérêt a été engagé à un court terme (entre un et 10 ans, avec certains prêteurs) et une pénalité sera probablement perçu de rompre le contrat. Sur le côté opposé, un prêt hypothécaire ouvert voudrait dire qu'il n'y a pas de pénalité pour casser avant de la durée du prêt hypothécaire convenu pour une raison quelconque.
Calculer la peine par l'institution financière où le prêt hypothécaire est tenu. Un prêt hypothécaire fermé encourt généralement une pénalité de l'intérêt, soit trois mois ou un différentiel de taux d'intérêt, selon le plus élevé au moment où le propriétaire veut rompre l'hypothèque. Un IRD est calculé sur la base de la différence entre le taux actuel du contrat et le taux affiché en cours pour la même durée.
Si "cash-back" a été reçu au début de la durée initiale de l'hypothèque, une partie de ce doit être remboursé au prêteur conformément à l'accord. Ce montant serait ajouté sur le dessus de la peine normalement calculé. Après le premier terme d'intérêt est terminée, "cash-back" n'a plus besoin d'être remboursé.
La plupart des hypothèques ouvertes portent pas de pénalités si elles sont cassées à une partie quelconque de la durée d'intérêt. Comme tels, ils comportent généralement un taux d'intérêt plus élevé que les prêts hypothécaires fermés et sont souvent attrayant pour les propriétaires qui cherchent à vendre leur maison rapidement.
Étudier la possibilité de "portage" un prêt hypothécaire pour une nouvelle propriété ou d'une autre institution financière. "Le portage" une hypothèque consiste à effectuer un prêt à une nouvelle propriété tandis que la maison originale est vendue. Les pénalités sont gérées par le prêteur mélange taux d'intérêt actuel de l'emprunteur avec l'existant et ayant le propriétaire consente à plus long terme. De nombreuses institutions financières au Canada vont absorber les pénalités de déplacement d'un prêt hypothécaire auprès d'un prêteur à l'autre comme un moyen d'attirer des entreprises. Selon la banque en question, ces sanctions sont soit absorbées dans la nouvelle hypothèque avec le nouveau prêteur ou, dans certains cas rares, renoncé complètement.
En dehors de portage, un propriétaire peut également utiliser ce qui est connu comme un "break-and-run" stratégie. Dans ce scénario, le propriétaire peut refinancer et de renégocier un taux comme un moyen d'obtenir de l'argent pour consolider des dettes ou rénover en utilisant la même méthode des taux pondérés utilisés dans le portage. Cependant, pour rendre cette option vaut la peine, les économies devraient être au moins égale aux peines encourues.
Signer le nouveau contrat de prêt hypothécaire et, le cas échéant, comprendre les nouvelles conditions d'assurance telles que définies par la SCHL. Maintenant que les nouveaux termes sont convenus par le prêteur et l'emprunteur, la personne briser l'hypothèque serait signer de nouveaux documents décrivant toutes les modalités et conditions négociées, lui libérant ainsi de l'ancien contrat. Dans le cas d'un propriétaire de vendre une maison, il sera libre de l'ancien contrat dès que la fermeture est finalisé avec les nouveaux propriétaires.