Comment calculer les obligations à prime

Spreadsheet Prix Calcul

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  Utiliser un logiciel de tableur comme Microsoft Excel ou Open Office Calc, mis en place deux colonnes, l'une pour les étiquettes et la seconde pour les données.

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  Tapez ces étiquettes dans la colonne de l'étiquette: Date d'aujourd'hui, date d'échéance, Coupon, rendement actuel, Valeur nominale, la fréquence et le prix.

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  Dans la deuxième colonne entrer les données correspondant à l'étiquette. La date d'échéance est la date à laquelle le capital de l'obligation sera retourné à l'obligataire. Taux du coupon et le rendement actuel doivent être exprimées en pourcentage. Une obligation de payer $ 1 000 $ 40 deux fois par an serait a un taux de 8 pour cent de coupon. Valeur nominale est la valeur à l'échéance, exprimée en pourcentage, généralement 100. Cependant, entrez cette valeur comme un nombre entier, pas un pourcentage. La fréquence est le nombre de paiements d'intérêts par an, habituellement deux.

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  Dans la colonne à côté de l'étiquette de prix, le type de la fonction de prix avec les données saisies. Si les données sont dans la colonne B, la formule ressemble à ceci:
  = PRIX (B1, B2, B3, B4, B5, B6). La fonction PRIX retournera une valeur actuelle de l'obligation sur la base des données fournies.

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  Consultez les résultats de votre feuille de calcul. L'utilisation d'un coupon de 8 pour cent, le rendement actuel de 7 pour cent et une échéance de 30 ans à partir de la date actuelle devrait produire un prix de $ 112,47. Cela signifie un montant nominal obligataire $ 1000 aurait un prix premium de 1,124.70 $. Si les résultats sont exacts, vous pouvez maintenant comprendre la valeur de la prime de tout lien avec un taux de coupon de marché ci-dessus.