Comment déclarer leurs impôts sur un 401 (k) Retrait anticipé

Formulaire 1099-R

• Votre employeur vous et l'IRS envoyer une copie du formulaire 1099-R au début de l'année pour déclarer les distributions année précédente à partir de votre 401 (k). Copiez le "distribution brute" Numéro du formulaire 1099-R sur le "pensions et rentes" boîte de revenus sur votre 1040. Dans la zone adjacente sur la même ligne, entrez le "montant imposable" rapporté sur 1099-R. Toutefois, si le "montant imposable pas déterminée" boîte de 1099-R est cochée, vous aurez à calculer le montant imposable de votre 1040, ou encore permettre à l'IRS à comprendre pour vous. Ne pas soustraire les retenues d'impôt à partir de 1040 "pensions et rentes" ligne.

Calcul Montant imposable

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  Vous devez inclure les distributions imposables d'un 401 (k) de votre revenu imposable annuel. Dans la plupart des cas, le montant imposable de formulaire 1099-R est égale à la distribution brute indiquée sur le formulaire, ce qui signifie que la distribution est entièrement imposable. Si le montant imposable est inférieure à la distribution brute, votre employeur est calculé et communiqué le montant imposable. Si le montant imposable est vide, utilisez l'IRS méthode simplifiée pour calculer le montant imposable et l'entrer sur la boîte de revenu imposable sur le formulaire 1040 "retraite et rentes" ligne de revenu. Vous pouvez également laisser la deuxième boîte vide et l'IRS va calculer le montant imposable pour vous.

Retenues à la source

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  Sauf si vous transférez votre 401 (k) le retrait anticipé en franchise d'impôt dans un traditionnel IRA ou d'un autre régime de l'employeur admissible, votre employeur devra retenir 20 pour cent de l'argent pour payer de l'impôt sur le revenu. Ajouter le montant retenu qui apparaît dans la "l'impôt fédéral sur le revenu retenu" case sur le formulaire 1099-R à vos autres montants retenus et inscrivez le total sur la "impôt sur le revenu fédéral retenu à partir de formulaires W-2 et 1099" ligne du formulaire 1040.

Compte-rendu de la peine

• Formulaire 1099-R comprend un "code de distribution" indiquant si vous êtes responsable de la 10 pour cent pénalité de retrait précoce. Si vous êtes, entrez le montant imposable de la distribution dès le début de la partie I du formulaire 5329 puis entrez 10 pour cent de ce montant sur le "taxe additionnelle" ligne de la forme. Entrez le même montant sur le "taxe additionnelle sur les IRA, d'autres régimes de retraite admissibles, etc." ligne du formulaire 1040 et joignez le formulaire 5329. Si vous croyez que le formulaire 1099-R vous attribue à tort la peine, entrer le code de distribution corrigée sur le formulaire 5329.