Comment convertir un TSP à un Roth IRA

Rencontre avec votre TSP administrateur du régime pour déterminer si vous êtes admissible à retirer de l'argent à partir de votre TSP. Vous pourriez être admissible si vous travaillez toujours pour l'agence gouvernementale et que vous avez atteint un certain âge. Vous pouvez aussi être admissible si vous avez quitté l'entité gouvernementale.

Consultez l'administrateur du régime ou d'un conseiller fiscal afin de déterminer si votre paiement est admissible à la conversion. L'IRS a strictement défini les types de paiements sont admissibles. La liste comprend les retraits à paiement unique, les paiements en espèces-out automatiques, des paiements aux conjoints ordonnées par le tribunal, et les prestations de décès, parmi d'autres choix. Pour parcourir le dédale de règlements concernant l'admissibilité, consultez l'administrateur TSP, ainsi que d'un professionnel de l'impôt.

Découvrez si vous pouvez faire un transfert direct à un Roth IRA. Les limites de revenu et le statut de la déclaration de revenus peuvent limiter votre admissibilité. Toutefois, ces restrictions peuvent changer ou même être éliminé en tant que loi de l'impôt fédéral est révisé. Restez au top des changements en obtenant des conseils d'un professionnel de l'impôt.

Ouvrez un Roth IRA. Banques, maisons de courtage, les coopératives de crédit et autres institutions financières offrent Roth IRA. En choisissant une IRA, examiner comment facile le processus de l'ouverture du compte sera et la variété des choix d'investissement disponibles. De nombreux établissements vous permettra d'ouvrir un IRA en ligne. Signé paperasse peut généralement être déposée par mail ou par fax.

Demander un transfert direct de la TSP à votre Roth IRA. Votre administrateur de TSP doit être familier avec ce processus. Faire un transfert direct peut vous faire économiser le mal de tête de faire face à 20 pour cent la retenue d'impôt des fonds TSP. Si vous recevez un chèque pour le montant de votre TSP, puis les transférer à la Roth, votre employeur sera tenu de retenir les 20 pour cent.

Déclarer le montant transféré de la TSP lorsque vous produisez votre déclaration de revenus pour cette année. Vous aurez à payer de l'impôt sur le montant du transfert parce que les fonds dans votre TSP ont jamais été taxés, et les cotisations à un Roth IRA sont faits avec des dollars après impôt. Cependant, tandis que les retraits après l'âge de 59 1/2 de votre TSP sont imposés comme un revenu ordinaire, les retraits de retraite d'un Roth IRA sont complètement libre d'impôt. Vérifiez auprès d'un professionnel qualifié à propos de toute obligation fiscale pouvant résulter de la conversion.