IRA traditionnels et Roth IRA existe deux types de comptes de retraite individuels utilisés pour épargner pour la retraite. IRA traditionnels offrent une déduction d'impôt pour les contributions, mais les retraits du compte sont inclus dans le revenu imposable. Roth IRA donnent pas des allégements fiscaux pour contribuer, mais permettent de l'argent pour être retirée à la retraite en franchise d'impôt. L'Internal Revenue Service vous permet de convertir à partir d'un traditionnel IRA à un Roth IRA, mais vous devez déclarer le montant de la conversion comme un revenu imposable.
Mettre en place une conversion directe en informant l'établissement de détention de votre traditionnel IRA de votre décision d'aller de l'argent à un Roth IRA. Vous devrez fournir les informations de compte pour votre Roth IRA.
Payer la retenue d'impôt estimée à partir d'autres comptes, comme un compte d'épargne ou de vérification, au lieu d'avoir l'argent tiré de la quantité de conversion. Si vous êtes plus jeune que 59 ans 1/2, vous devrez payer 10 pour cent pénalité de retrait précoce si vous utilisez l'argent de la conversion pour les impôts. Peu importe votre âge, vous serez rétrécissement votre épargne-retraite si vous utilisez l'argent dans la conversion pour les impôts.
Remplissez la partie II du formulaire 8606 pour déterminer combien de votre conversion est imposable. Sauf si vous avez versé des cotisations non déductibles à votre IRA traditionnelle, qui sont rares, l'ensemble de conversion est imposable.
Signaler le montant total de la conversion sur 11a de ligne du formulaire 1040A ou 15a du formulaire 1040. Rapport de la ligne de la partie imposable, comme figuré du formulaire 8606, sur la ligne 11b de forme 1040A ou Ligne 15b du formulaire 1040. Le montant imposable sera inclus dans vos impôts sur le revenu.