Comment convertir un 457 à Roth IRA

Instructions

1. Parlez-en à votre administrateur 457 de plan. Certains plans peuvent ne pas vous permettre de déplacer les actifs avant la cessation d'emploi. D'autres plans peuvent permettre à un petit pourcentage d'être déplacé. Si vous êtes incapable de bouger les actifs avant la résiliation, vous devrez attendre jusqu'à ce que vous quittez l'entreprise - quelle que soit la raison.

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   Parlez-en à un conseiller fiscal au sujet de la faisabilité de la conversion. Vous allez payer des impôts sur le montant d'argent que vous déplacez du plan 457 dans un Roth. Si vous convertissez 100.000 dollars, vous allez ajouter $ 100,000 de revenus pour vos impôts annuels. Les lois de l'IRS 2010 vous permettent de payer les taxes sur l'année d'imposition 2011 et 2012 pour les conversions en 2010. Votre conseiller fiscal vous donnera passifs d'impôts courants et précis.

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   Contacter un dépositaire Roth IRA vous voulez travailler avec. Cela peut être une banque, une société de courtage ou d'auto-dirigé l'IRA dépositaire. Le choix t'appartient. Ouvrez un compte Roth et de remplir tous les formulaires applicables à rouler le plan 457 pour le compte et de le convertir. La loi actuelle stipule que vous êtes capable de convertir directement d'un régime parrainé par l'employeur qualifié, mais le gardien peut vous obliger à ouvrir un retournement IRA traditionnelle d'abord, puis le convertir. Assurez-vous que ce ne est pas un stratagème pour obtenir les frais de doublons supplémentaires.

4. Contactez votre administrateur du régime 457 et demander le report. Il devrait y avoir un formulaire que vous devez remplir. Inclure vos nouvelles informations de l'administrateur du régime et le numéro de compte pour vous assurer le roulement est traitée correctement.