Il existe de nombreux types d'IRA y compris Roth, simple et traditionnel. Soyez sûr que vous comprenez ce que l'IRA est le mieux pour votre situation et que l'on vous voulez convertir votre 529 en. Le 529 est un plan d'épargne État ou l'établissement d'enseignement parrainé. Chaque plan diffère dans les détails, les taux et les frais, il est donc important de lire, comprendre et demandez à votre administrateur 529 si la conversion est la meilleure chose à faire, et si il ya des conséquences.
Calculer vos frais d'études qualifiés. Ce sont les dépenses que vous avez utilisé le 529 pour. Généralement, il se compose de frais de scolarité, les livres, les fournitures et le matériel requis pour l'inscription dans une université accréditée. Si vous ne l'avez pas payé les frais d'études qualifiés, alors l'ensemble de la distribution du plan de 529 est imposable.
Analyser si vous ne payez les frais de scolarité admissibles, combien de la distribution de la 529 est imposable. La formule pour calculer cette est: Total Répartition du Plan 529, multiplié par (1 - [dépenses d'éducation qualifiés / distribution totale du Plan 529]). Voici un exemple réel. Disons que vous avez un 529 avec $ 20,000 vous voulez convertir à une IRA. Si vous avez déjà dépensé 1000 $ sur les dépenses d'éducation qualifiés alors l'équation serait:
$ 20 000 (1- 1000/20000)
$ 20 000 (1 - 05)
$ 20 000 * (0,95)
$ 19 000
Ce qui signifie que lorsque vous convertissez votre 529, vous devrez payer des impôts sur $ 19,000.
Regardez vos 529 déclarations pour les informations de contact de l'administrateur. Emailing (si possible) est recommandé, puisque vous pouvez revoir vos questions et ses réponses pour être sûr que vous couvert tout, et vous pouvez utiliser l'e-mail comme référence future. Contactez l'administrateur et lui dire que vous souhaitez retirer vos 529 fonds. Vous pourrez peut-être demander à l'administrateur de distribuer les fonds par voie électronique une fois que vous obtenez vos informations IRA, ou vous pouvez avoir à obtenir un chèque papier du montant retiré.
Obtenez une ligne ou un formulaire papier 1040 ou le formulaire 1040NR de l'IRS. Signaler votre montant imposable de la 529 dans la ligne 21. payer les taxes fédérales et d'état.
Contactez la banque, compagnie d'assurance ou une compagnie financière que vous voulez mettre en place avec l'IRA. Informer l'administrateur IRA que l'IRA sera financé avec le produit d'un régime 529. Si l'administrateur 529 est capable d'effectuer le dépôt par voie électronique, obtenir les informations de compte de l'IRA requis et l'envoyer par courriel à l'administrateur 529. Soit l'administrateur peut être en mesure de faire cela pour vous.